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4月以来，超长债走出一波行情。数据显示，从4月1日到4月19日，30年期国债收益率从3.2407%下行5.32个基点至3.1875%。市场人士认为，3月以来的超长债收益率下行，一部分原因来自债市“做多情绪”渐浓，对数据反应“钝化”；另一部分原因在于“资产荒”背景下，保险资金欠配压力加剧，从而大量净增持超长债。不过，多位市场人士也提醒，从机构行为及基本面角度来看，未来超长债收益率继续大幅下行存在一定难度。一位债券基金经理也表示，超长债行情属于债市做多情绪的偏尾部演绎，预计保险公司等机构有止盈压力，不建议继续追多。
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